2020年1月9日
中國股權(quán)投資年度峰會·投資趨勢篇

上午議程

08:30-09:10? 來賓簽到

09:10-09:20? 主辦方致辭

09:20-09:40? 主題演講

09:40-10:40? 論壇一【鴻儒論道】嶄新時代，資本新主張

股權(quán)投資領(lǐng)域，2018年到2019年遇冷，流動性問題越來越嚴(yán)峻，退出領(lǐng)域估值倒掛，資金、資源和頭部集中明顯，募資難讓大部分機(jī)構(gòu)面臨生存還是毀滅的問題。在行業(yè)問題之外，新的機(jī)遇也悄然而至：新經(jīng)濟(jì)大行其道、科創(chuàng)板上市，創(chuàng)業(yè)板注冊制呼之欲來，新的投資風(fēng)口漸行漸近，尤其在在持續(xù)推進(jìn)改革，補(bǔ)齊短板，經(jīng)濟(jì)出清進(jìn)入下半場，投資如何順應(yīng)趨勢？行業(yè)的規(guī)律性和周期性的總結(jié)？未來發(fā)展方向的行業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域？在2020年以至于更長的時間周期里，股權(quán)投資行業(yè)如何成長？

10:40-11:00? 主題演講

11:00-12:00? 論壇二【VC專場】VC革命，轉(zhuǎn)型與突圍

創(chuàng)投領(lǐng)域在各個方向的壓力下疲態(tài)盡顯，一方面是無米下鍋的窘迫，一方面是沒得投的尷尬，行業(yè)危險的論調(diào)充斥其上。在產(chǎn)業(yè)方面，投資領(lǐng)域已經(jīng)明顯萎縮，科技和消費(fèi)是主要的投資賽道，競爭加劇，同時CVC也來分羹。那么創(chuàng)投對于新經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)在哪里？VC如何自我革命？跨界轉(zhuǎn)型是否是好的出路？如何撇開以往的路徑依賴？如何拓展賽道？獲得和LP賽道的重疊而解決融資問題？那些是新的投資風(fēng)口？科創(chuàng)板到底給我們什么？?

12:00-14:00? 商務(wù)午宴（定向邀請）

下午議程

14:00-14:20? 主題演講

14:20-14:40? 主題演講

14:40-15:40? 論壇三【成長期專場】投資成長，選擇與堅持

大量成長期項(xiàng)目沉淀，在退出渠道收窄，美股港股市場受環(huán)境影響的情況下，如何加大退出？投后管理如何做？投資標(biāo)的底層資產(chǎn)的界定？價值投資如何和機(jī)構(gòu)秉性相結(jié)合？資本如何讓項(xiàng)目更清醒而不是更浮躁？2020年，是堅持在這個賽道上進(jìn)行投資，還是調(diào)整模式？募資難問題如何解決？銀行理財子公司是不是救命稻草？什么是對的估值？?

15:40-16:00? 主題演講

16:00-17:00? 論壇四【PE專場】PE投資，趨勢與機(jī)遇

2020年，哪些是機(jī)構(gòu)看好的投資方向？一系列政策影響下，產(chǎn)業(yè)投資如何進(jìn)行多元化投資組合？如何在新技術(shù)和新消費(fèi)中發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會？價值投資如何實(shí)現(xiàn)？Z世代下的消費(fèi)趨勢、投資機(jī)會？工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)機(jī)會？一二級市場估值倒掛如何破解？PE超前投資和二級市場投資的邏輯和問題？隨著部分行業(yè)紅利褪去，PE投資如何尋覓新的行業(yè)“風(fēng)口”？

17:00-18:00? 論壇五【房地產(chǎn)基金專場】價值為上，進(jìn)化與轉(zhuǎn)型

在新的監(jiān)管環(huán)境下，房地產(chǎn)私募基金加速優(yōu)勝劣汰。一些列的房地產(chǎn)政策對于房地產(chǎn)基金的影響？隨著人工智能的崛起，共享經(jīng)濟(jì)和科技的持續(xù)升級對房地產(chǎn)行業(yè)的商業(yè)模式的演變？物流地產(chǎn)，養(yǎng)老地產(chǎn)，文化旅游地產(chǎn)長租公寓的投資機(jī)會？資產(chǎn)證券化，核心城市不動產(chǎn)的投資機(jī)會？房地產(chǎn)存量市場如何盤活？企債務(wù)如何防范風(fēng)險？地產(chǎn)基金多元化如何加速？

18:00? 會議結(jié)束

2020年1月10日
中國股權(quán)投資年度峰會·投資價值篇

上午議程

08:30-09:10? 來賓簽到

09:10-09:30? 主題演講

09:30-09:50? 主題演講

09:50-10:50? 論壇一【巔峰對話】2020，迎接科技創(chuàng)富新時代

什么是2020值得關(guān)注的？一個嶄新時代的開啟必定是制度和技術(shù)進(jìn)步的開始，技術(shù)進(jìn)步貫穿了下一個時代，沒有技術(shù)加持的行業(yè)沒有未來。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、工業(yè)互聯(lián)，5G、科技金融，企業(yè)服務(wù)等新技術(shù)催生了新的業(yè)態(tài)，也加持了傳統(tǒng)的業(yè)態(tài)的升級?？苿?chuàng)板目前已經(jīng)上市的29家企業(yè)中，有多達(dá)25家來自于以半導(dǎo)體、電子、生物醫(yī)藥等為代表的高端制造業(yè)，另外4家來自于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，科技創(chuàng)富、科技創(chuàng)業(yè)、科技創(chuàng)造的投資機(jī)會將比比皆是。投資機(jī)構(gòu)如何在此找到新的投資點(diǎn)，創(chuàng)造新的模式和風(fēng)口？技術(shù)投資對于投資機(jī)構(gòu)的進(jìn)化？?

10:50-11:10? 主題演講

11:10-12:10? 論壇二【募資專場】多元募資，鍛煉能力

經(jīng)過2018年和2019年，募資難問題更加加劇。機(jī)構(gòu)在投資模式上和賽道選擇上是否調(diào)整迎合LP，從而達(dá)到募資？機(jī)構(gòu)如何才能得到政府引導(dǎo)基金的青睞？子基金運(yùn)作如何做到讓政府引導(dǎo)基金放心？如何將政府引導(dǎo)基金出資與市場化募資相結(jié)合？VC/PE機(jī)構(gòu)如何提高自身綜合實(shí)力，以注重的投資、管理能力獲取LP的長期信任？在當(dāng)前募資環(huán)境下，VC/PE機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如果提高募資工作的合規(guī)性？機(jī)構(gòu)如何加深對LP市場的了解？機(jī)構(gòu)如何獲得好的DPI？

12:10-14:00? 商務(wù)午宴（定向邀請）

下午議程

14:00-14:20? 主題演講

14:20-15:20? 論壇三【投資策略專場】產(chǎn)業(yè)整合，投資硬核

在行業(yè)波動周期下，行業(yè)細(xì)分龍頭的投資機(jī)會？行業(yè)投資策略和方法的變化？如何在變化中堅持價值投資？科技、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時期的投資邏輯？估值泡沫會否散去？重點(diǎn)行業(yè)的布局競爭如何化解？退出方面，港股和美股退出將如何演繹？科創(chuàng)板對于行業(yè)的機(jī)會？新形勢下投資怎么選到硬核資產(chǎn)？轉(zhuǎn)型升級、消費(fèi)、科技投資的策略？機(jī)構(gòu)如何參與基于產(chǎn)業(yè)整合的并購重組？產(chǎn)業(yè)資本在2020并購機(jī)會？

15:20-16:20? 論壇四【投后管理專場】投后管理，成就價值

數(shù)據(jù)顯示，2018年已有70.3％的機(jī)構(gòu)設(shè)置了專門的投后管理團(tuán)隊(duì)，相比2013年增加了3.37倍，年復(fù)合增長34.28％。這說明了，投資機(jī)構(gòu)更加注重投后管理所帶來的的效能。何為效能？效率和賦能，但終歸還是效益。投后管理從一種說法、一種觀念轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N行動、和一種效益。那么投后管理在那些方面產(chǎn)生價值？如何讓投后管理做到流程化、制度化、智能化？服務(wù)和資源怎么才能跟上企業(yè)發(fā)展節(jié)奏？投后管理最大的價值在哪里？?

16:20-17:20? 論壇五【退出專場】退出渠道，價值變現(xiàn)

科創(chuàng)板推出已有時日，期間估值回落，多數(shù)股票腰斬，流動性問題也漸漸被關(guān)注，在那么，科創(chuàng)板的問題是陣痛還是頑疾？在退出方面，科創(chuàng)板的作用到底有多大？險資入市對科創(chuàng)板的影響？納斯達(dá)克對于中國企業(yè)上市限制的影響？港股上市在大環(huán)境差強(qiáng)人意的情況下還是不是一個最優(yōu)選擇？產(chǎn)業(yè)資本并購的機(jī)會？多渠道退出如何實(shí)施？現(xiàn)在退出強(qiáng)調(diào)DPI，如何保證LP在投資冷靜期的價值最大化？

?18:30-20:30? 融資中國2020新春晚宴暨頒獎盛典（定向邀請）